Saham REIT mungkin membawa hasil dividen yang menarik, tetapi pengembalian itu akan dipengaruhi oleh pajak yang lebih tinggi.
Saham kepercayaan investasi real estat (REIT) adalah saham perusahaan yang harus memiliki atau membiayai real estat agar memenuhi syarat untuk aturan pajak REIT khusus. Salah satu manfaat dari aturan pajak REIT adalah bahwa perusahaan-perusahaan ini seringkali harus membayar dividen yang sangat menarik untuk mempertahankan status REIT mereka. Namun di sisi lain, investor tidak mendapat manfaat pajak khusus dari dividen REIT.
Status REIT
Perusahaan yang memenuhi syarat untuk REIT berdasarkan aturan pajak tidak membayar pajak pendapatan perusahaan federal. Untuk mempertahankan status bebas pajaknya, REIT harus membayar setidaknya 90 persen dari laba bersih tahunan sebagai dividen kepada pemegang saham. Akibatnya, dividen yang dibayarkan pada saham REIT mewakili keuntungan yang belum dikenakan pajak. Karena manfaat pajak dari memiliki real estat, seperti penghapusan penyusutan, tidak jarang REIT membayar dividen lebih besar dari laba bersih yang dilaporkan.
Dividen yang Memenuhi Kualifikasi vs Tidak Memenuhi Kualifikasi
Dividen yang diperoleh dari saham memiliki status pajak yang memenuhi syarat atau tidak memenuhi syarat. Dividen yang dibayarkan oleh perusahaan yang membayar pajak penghasilan perusahaan atas laba sebelum dividen dibayarkan, termasuk dalam kategori "memenuhi syarat". Tarif pajak untuk dividen yang memenuhi syarat jauh lebih sedikit - 0 atau 15 persen untuk sebagian besar pembayar pajak - dibandingkan dengan braket pajak penghasilan reguler investor. Namun, karena REIT tidak membayar pajak penghasilan perusahaan, dividen dari saham REIT tidak memenuhi syarat.
Dividen yang Dikenakan Pajak dengan Tarif Reguler Anda
Jika Anda memiliki saham REIT di akun broker biasa, tarif pajak yang Anda bayarkan pada dividen REIT akan menjadi tarif pajak pendapatan marjinal biasa. Formulir 1099-DIV yang Anda terima dari broker Anda menyertakan dividen REIT dalam kotak total dividen biasa, tetapi distribusi tersebut tidak akan dimasukkan dalam kotak dividen yang memenuhi syarat. Dengan dividen yang memenuhi syarat - bukan dividen REIT - uang telah dikenakan pajak di tingkat perusahaan dan pada pengembalian pajak Anda. Sebagai dividen yang tidak memenuhi syarat, distribusi REIT hanya dikenakan pajak sekali, tetapi dengan tarif yang lebih tinggi.
REIT sendiri di Akun yang Diuntungkan Pajak
Jika portofolio Anda - atau rencana untuk satu - termasuk memiliki saham yang membayar dividen yang memenuhi syarat dan REIT, Anda mungkin ingin memasukkan beberapa perencanaan pajak dalam strategi investasi saham Anda. Jika Anda memiliki saham REIT dalam akun yang diuntungkan pajak - seperti IRA tradisional atau Roth - Anda dapat membayar tarif pajak yang lebih tinggi pada dividen REIT. Miliki saham yang membayar dividen yang memenuhi syarat dalam akun pialang biasa untuk memanfaatkan tingkat pajak yang lebih rendah atas penghasilan tersebut.
