Anda harus melaporkan pembebasan denda pendidikan Anda dengan Formulir 5329 dan Formulir 1040.
Seperti namanya, Individual Retirement Accounts (IRA) seharusnya membantu Anda menabung untuk masa pensiun. Namun, jika Anda perlu membayar kuliah sekarang sehingga Anda bisa mendapatkan pekerjaan selama bertahun-tahun yang tersisa sebelum Anda pensiun, Anda dapat mengambil uang dari IRA Anda untuk membayar kuliah dan Anda kemungkinan akan menghindari hukuman.
Distribusi Roth IRA
Distribusi Roth diperlakukan berbeda dari distribusi IRA tradisional karena, dengan Roth IRA, Anda dapat mengambil semua kontribusi Anda bebas pajak setiap saat, dengan alasan apa pun. Katakanlah Anda mendapat kontribusi $ 11,000 di Roth IRA Anda. Anda dapat mengambil $ 11,000 itu kapan pun Anda mau, termasuk membayar biaya kuliah, bebas pajak dan bebas penalti. Namun, jika Anda mengambil lebih dari itu, penghasilan akan dikenakan pajak penghasilan dan denda penarikan awal.
Pengecualian Biaya Pendidikan
IRS mengecualikan distribusi IRA apa pun yang digunakan untuk memenuhi syarat biaya pendidikan tinggi dari hukuman penarikan awal. Ini hanya berlaku untuk sekolah pasca sekolah menengah yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam Program Pinjaman Pendidikan Departemen AS, yang mencakup sebagian besar perguruan tinggi, termasuk perguruan tinggi swasta dan nirlaba serta sekolah negeri. Anda dapat menggunakan IRA untuk membayar tidak hanya pengeluaran Anda yang memenuhi syarat, tetapi juga biaya dari pasangan Anda, anak-anak atau bahkan cucu.
Biaya Berkualitas
Pengecualian hanya berlaku untuk penarikan yang digunakan untuk pengeluaran yang memenuhi syarat, tetapi ini didefinisikan secara luas. Selain memasukkan biaya kuliah yang jelas, hukumannya juga dihapuskan untuk distribusi yang dihabiskan untuk biaya wajib, buku, dan persediaan lainnya. Bahkan jumlah kamar dan papan dihitung jika siswa terdaftar setidaknya setengah waktu. Akhirnya, jika siswa memiliki kebutuhan khusus, pengabaian mencakup biaya yang dibayarkan untuk layanan kebutuhan khusus. Namun, Anda harus mengurangi biaya dengan bantuan tidak kena pajak, seperti beasiswa atau hibah, yang Anda terima.
Pelaporan Pajak
Ketika Anda membelanjakan distribusi Anda untuk biaya pendidikan, Anda harus memberi tahu Paman Sam tentang hal itu ketika Anda mengajukan pajak untuk menghindari penalti penarikan awal. Pada Formulir 5329, yang digunakan untuk menghitung penalti, tulis "08" sebagai kode pembebasan di sebelah baris 2 untuk menunjukkan pengecualian untuk biaya pendidikan tinggi. Kemudian, pada baris 2, tulis jumlah pembebasan Anda. Jika jumlah pengeluaran terkualifikasi Anda melebihi distribusi kena pajak Anda, Anda menghindari denda.
