Berapa PMI Biasanya Biaya Dengan Pinjaman FHA?
Asuransi hipotek pemerintah Administrasi Perumahan Federal memungkinkan pemberi pinjaman di sektor swasta untuk membuat lebih banyak pinjaman rumah. Dengan mengasuransikan hipotek untuk pemberi pinjaman jika peminjam FHA default, pemberi pinjaman dapat merasa lebih percaya diri meminjamkan kepada lebih banyak pelamar. Pedoman kualifikasi FHA umumnya lebih memaafkan tantangan kredit. Selain itu, peminjam dengan pendapatan moderat dan uang muka rendah sering memiliki waktu yang lebih mudah untuk mendapatkan pinjaman FHA daripada pembiayaan konvensional. Fleksibilitas yang ditawarkan oleh pinjaman FHA dikenakan biaya bagi peminjam: khususnya, premi asuransi hipotek, atau MIP. Tarif MIP dapat berubah dari waktu ke waktu. Saat ini, tarif MIP FHA berkisar dari .80 persen hingga 1.05 persen pada sebagian besar pinjaman FHA.
jenis
Tingkat premi asuransi hipotek tahunan FHA berubah secara berkala, tergantung pada status cadangan FHA, kondisi pasar potensial, dan keseluruhan ekonomi global. Jumlah uang muka FHA Anda serta jumlah pinjaman dan panjang jangka waktu pinjaman semuanya memengaruhi biaya MIP pada pinjaman FHA.
Mempertimbangkan Biaya MIP
Banyak calon peminjam FHA ingin tahu berapa biaya MIP sebelum meminjam. Mengetahui jumlah MIP pinjaman FHA sebelum mengajukan permohonan dapat membantu Anda menentukan apakah fleksibilitas yang diberikan oleh FHA sebanding dengan biaya bulanan tambahan dari asuransi hipotek. Jika MIP bulanan terlalu tinggi untuk Anda, Anda dapat memilih untuk pembiayaan konvensional. Pembiayaan konvensional adalah asuransi non-pemerintah, tetapi mungkin juga memerlukan jenis asuransi hipotek yang dikenal sebagai asuransi hipotek swasta, atau PMI. Pembiayaan konvensional juga mungkin memerlukan uang muka yang lebih tinggi dan memiliki pedoman kualifikasi yang lebih ketat. PMI yang dilengkapi dengan pinjaman konvensional tidak boleh disamakan dengan MIP yang dilengkapi dengan pinjaman FHA, karena tarif PMI berbeda dari tarif MIP, dan PMI bekerja sedikit berbeda.
Tentang MIP
Nilai MIP pada saat Anda mengambil pinjaman yang diasuransikan FHA secara langsung memengaruhi pembayaran bulanan Anda. Selain membayar pokok dan bunga pinjaman FHA, pemberi pinjaman atau pemberi pinjaman pinjaman juga membebankan biaya MIP bulanan untuk jumlah waktu tertentu, biasanya masa pinjaman. Pinjaman Anda tunduk pada salah satu dari berbagai tarif MIP tergantung pada berbagai faktor dalam skenario pinjaman Anda pada saat permohonan pinjaman FHA. Peminjam membayar MIP pada semua pinjaman FHA terlepas dari jumlah yang dibiayai, jumlah uang muka atau kualifikasi peminjam. MIP adalah bagian penting dari pembiayaan FHA, dan Anda kemungkinan harus membayar asuransi selama Anda memiliki pinjaman.
Jangka Waktu Pinjaman Memengaruhi Tarif MIP
Pinjaman FHA umumnya dibagi menjadi beberapa kategori signifikan yang memiliki tingkat MIP yang sangat berbeda. Sebagian besar peminjam termasuk dalam kategori pertama: jangka waktu hipotek lebih dari 15 tahun. Biasanya, peminjam FHA dan peminjam hipotek pada umumnya membiayai rumah selama 30 tahun. Jangka waktu pembayaran 30-tahun adalah jangka waktu pinjaman terpanjang yang bisa Anda dapatkan dari pinjaman FHA, dan menghasilkan pembayaran bulanan terendah. Itu karena pembayaran pinjaman diamortisasi, atau menyebar, selama 360 bulan (30 tahun). Kategori kedua adalah jangka waktu hipotek 15 tahun atau kurang. Lebih sedikit pemilik rumah masuk ke dalam kategori ini karena menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih tinggi, yang tersebar hanya pada bulan 180 (tahun 15). Meskipun menguntungkan karena memungkinkan Anda melunasi pinjaman Anda lebih cepat, jangka waktu 15 tahun biasanya tidak populer di kalangan peminjam FHA yang kekurangan uang ketika membeli rumah.
Saat ini, peminjam tahun-30 memiliki tingkat MIP lebih tinggi daripada peminjam tahun-15 karena mereka membawa tingkat risiko yang lebih tinggi untuk pemberi pinjaman dan kemudian FHA. Peminjam memiliki lebih banyak waktu untuk membayar kembali pinjaman mereka, tetapi itu juga berarti bahwa mereka memiliki lebih banyak waktu dan kesempatan untuk gagal bayar selama pelunasan pinjaman. Tarif MIP untuk peminjam dengan hipotek selama 15 tahun dikenakan tarif MIP antara .80 persen dan 1.05 persen. Peminjam dengan pinjaman 15 tahun atau kurang dikenakan tarif MIP antara .45 persen dan .95 persen.
Pengaruh Jumlah Pinjaman terhadap Tarif MIP
FHA juga menawarkan tarif MIP berbeda untuk peminjam berdasarkan jumlah pinjaman. Tingkat MIP berbeda secara dramatis untuk peminjam yang mengambil pinjaman lebih besar dari $ 625,500. Peminjam FHA dengan jumlah pinjaman kurang dari atau sama dengan $ 625,500 menerima tingkat MIP terendah. Peminjam FHA di pasar perumahan mahal di San Francisco biasanya dapat mengharapkan untuk mengambil pinjaman FHA lebih besar dari $ 625,500, sedangkan peminjam di sebagian besar wilayah negara itu membutuhkan jumlah pinjaman jauh lebih sedikit dari $ 625,500 untuk membeli rumah dengan harga rata-rata.
Saat ini, peminjam FHA dengan hipotek tahun-30 menerima tingkat MIP dari .80 persen menjadi .85 persen ketika mendanai $ 625,500 atau kurang, dan 1 persen ke 1.05 persen ketika membiayai lebih dari ambang ini. Peminjam dengan jumlah pinjaman hipotek kurang dari atau sama dengan $ 625,500 dapat mengharapkan tingkat MIP sebesar .45 persen atau .70 persen pada pinjaman tahun-15. Peminjam lima belas tahun dengan pinjaman melebihi $ 625,500 menerima tingkat MIP sebesar .45 persen hingga .95 persen.
Pinjaman-ke-Nilai, Uang Muka dan Tarif MIP
Loan-to-value hipotek, atau LTV, memiliki pengaruh besar pada tingkat MIP yang diterima peminjam FHA. LTV membandingkan jumlah pinjaman dengan nilai rumah berbiaya tinggi dan menyatakannya sebagai persentase. Semakin tinggi LTV, semakin banyak peminjam meningkatkan, atau membiayai, terhadap nilai rumah, dan semakin berisiko pinjaman. FHA memungkinkan pinjaman LTV tinggi, itulah sebabnya program yang diasuransikan pemerintah sering populer di kalangan peminjam dengan cara sederhana. Pinjaman LTV tinggi memerlukan pembayaran uang muka yang lebih rendah saat membeli atau mengurangi ekuitas saat melakukan pembiayaan kembali.
FHA mensyaratkan pembayaran uang muka minimum sebesar 3.5 persen untuk pembeli rumah. Pinjaman FHA biasanya memiliki LTV 96.5 persen. Pinjaman LTV tinggi datang dengan tingkat MIP tertinggi karena risiko gagal bayar lebih besar ketika peminjam memiliki leverage tinggi. Oleh karena itu, peminjam FHA biasanya dikenakan tingkat MIP yang lebih tinggi. Misalnya, peminjam FHA tahun-30 khas di AS yang membeli dengan uang muka 3.5 persen di kota berbiaya tinggi dapat mengharapkan tingkat MIP sebesar .80 persen atau .85 persen. Pembeli rumah biasa di kota berbiaya tinggi seperti San Francisco, bagaimanapun, kemungkinan akan menerima tingkat MIP 1 persen atau 1.05 persen.
MIP dalam Matematika Sederhana
Katakanlah Anda membeli properti di Bay Area menggunakan pinjaman 30 tahun sebesar $ 625,500 dan hanya memiliki uang muka 3.5 persen. Nilai MIP Anda adalah .85 persen. Perhitungannya adalah sebagai berikut:
$ 625,500 * .85% = $ 5,316.75
Jumlah MIP tahunan Anda adalah $ 5,316.75, yang dipinjamkan oleh pemberi pinjaman menjadi pembayaran bulanan 12 untuk tahun tersebut. Anda membayar jumlah MIP berikut setiap bulan sebagai hasilnya:
$ 5,316.75 / 12 = $ 443.06
Karena MIP pada pinjaman FHA dapat menambah ratusan dolar ke pembayaran hipotek bulanan Anda, dan umumnya berlangsung beberapa tahun atau seumur hidup pinjaman, banyak peminjam FHA membiayai kembali pinjaman FHA mereka sesegera mungkin demi suatu pinjaman konvensional tanpa asuransi hipotek atau asuransi hipotek lebih rendah. Biaya PMI pada pinjaman konvensional seringkali lebih rendah daripada FHA MIP.
