Ketika suku bunga berfluktuasi, harga obligasi juga akan naik.
Ketika suku bunga naik, harga obligasi turun. Sebaliknya, ketika suku bunga turun, harga obligasi naik. Pergerakan suku bunga mencerminkan nilai uang atau keamanan investasi pada waktu tertentu. Pergerakan suku bunga mempengaruhi harga obligasi karena suku bunga kupon, uang yang dibayarkan penerbit setiap semester kepada pemilik obligasi, tetap tetap sampai obligasi jatuh tempo dan membayar pokok $ 1,000. Pembayaran bunga setengah tahunan yang tetap dan pembayaran pokok yang tetap pada saat jatuh tempo adalah mengapa obligasi disebut investasi pendapatan tetap.
kupon
Ketika obligasi diterbitkan, diberikan tingkat bunga kupon yang tetap sama sepanjang umur obligasi. Ini menandakan jumlah bunga yang Anda terima setiap tahun, dibayar setiap semester. Jika kupon obligasi adalah 2.625 persen pada obligasi yang jatuh tempo pada 15 Agustus, 2020, setiap 15 Februari dan 15 Agustus itu akan membayar pemilik dengan bunga $ 13.13 atau total $ 26.25 selama setahun penuh.
Suku Bunga
Kondisi ekonomi dan situasi krisis menyebabkan suku bunga berfluktuasi. Jika terjadi serangan teroris atau krisis ekonomi, investor berbondong-bondong ke obligasi sebagai tempat yang aman untuk uang mereka. Permintaan mendorong suku bunga turun karena, dalam penerbangan ke kualitas, investor menerima suku bunga yang sangat rendah dengan imbalan keamanan pokok. Ketika ekonomi makmur, ada banyak permintaan uang dan obligasi harus membayar suku bunga tinggi untuk menarik investasi. Suku bunga juga naik untuk mengimbangi inflasi, dan Federal Reserve dapat menaikkan atau menurunkan suku bunga sebagai bagian dari manajemen sistem ekonomi kita.
Harga Obligasi
Ketika suku bunga naik ke 3.25 persen di area kematangan tahun 10, harga obligasi dengan kupon 2.625 persen akan menjadi $ 950 per $ 1,000 nilai nominal obligasi. Jika suku bunga turun ke 1.5 persen, harga akan naik ke $ 1,100 per obligasi di pasar.
Pertimbangan
Semakin lama jatuh tempo pada obligasi, semakin besar fluktuasi suku bunga akan berdampak pada harga obligasi. Obligasi menengah dengan kupon tinggi (tiga hingga 10 tahun) atau jatuh tempo pendek (satu hingga tiga tahun) dianggap defensif terhadap risiko suku bunga. Kupon tinggi secara historis adalah 9 persen atau lebih tinggi, atau setidaknya empat poin lebih tinggi dari tingkat pasar saat ini.
