Tidak seperti reksa dana, trust unit tidak dikelola secara aktif.
Kedua unit trusts dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) menawarkan Anda kesempatan untuk mendapatkan pengembalian melalui kumpulan sekuritas yang beragam. Singkatnya, Anda dapat berinvestasi di banyak perusahaan dengan sedikit uang dengan salah satunya. Tentu saja, karena Anda mungkin berkumpul dari fakta bahwa mereka memiliki nama yang berbeda, ETF dan unit trust adalah berbagai jenis struktur yang berperilaku dengan cara yang berbeda dan membawa konsekuensi pajak yang berbeda. Unit trust adalah dana yang biasanya menyimpan aset tertentu dalam jumlah tertentu dan memberikan keuntungan dan pendapatan kepada investornya. Pada dasarnya, investor adalah penerima manfaat di bawah kepercayaan. ETF adalah keamanan yang melacak indeks (seperti S&P 500) tetapi diperdagangkan seperti saham di bursa.
Unit Trust
Unit kepercayaan membeli sekuritas dalam portofolio, yang dijualnya kepada investor sebagai bagian dari kepercayaan. Unit trust mengalihkan keuntungan modal, pendapatan bunga dan dividen langsung ke pemegang saham. Satuan kepercayaan terdengar seperti reksa dana, tetapi tidak. Tidak seperti reksa dana, trust unit tidak secara aktif berpartisipasi dalam membeli dan menjual sekuritas untuk dimasukkan dalam portofolio, yang berarti memiliki biaya operasi tahunan yang lebih rendah daripada reksa dana. Sebaliknya, ia membeli sekeranjang sekuritas, dan investornya berbagi dalam laba, pendapatan, dan kerugian. Anda dapat berinvestasi dalam unit trust langsung melalui unit manajemen trust perusahaan atau secara tidak langsung melalui broker atau penasihat keuangan.
ETF
ETF adalah keamanan yang diperdagangkan di bursa, seperti saham. ETF melacak dana indeks, komoditas, atau sekelompok saham. Jadi, bukannya sekumpulan investasi, seperti unit trust, ETF biasanya memiliki sekumpulan investasi yang berubah secara dinamis. Ada banyak ETF untuk dipilih tergantung pada tujuan investasi Anda. Manfaat utama berinvestasi dalam ETF adalah memberi Anda peluang untuk berinvestasi dalam sekeranjang sekuritas untuk sebagian kecil dari biaya. Misalnya, ETF PowerShares Dynamic Industry memberi Anda kesempatan untuk berinvestasi di sekeranjang perusahaan dalam industri yang sama (seperti obat-obatan). Salah satu kelompok ETF yang paling populer adalah Standard & Poor's Depositary Receipts, atau SPDR ETF. Contoh dalam grup ini adalah Indeks S&P 500 SPDR, ETF Dow Jones Industrial Average, SPDR Saham Emas dan SPDR Barclays Capital High Yield Bond EFT.
Nilai Aset Bersih
Satu nilai yang akan Anda lihat dikutip sering ketika datang ke ETF atau unit trust adalah nilai aset bersih (NAV). Untuk menghitung NAV, investor mengambil nilai total aset dana dikurangi kewajibannya dan membagi hasilnya dengan jumlah saham di tangan pemegang saham. Misalnya, jika nilai total dana adalah $ 95 juta dan pemegang saham memiliki 10 juta saham, NAV dana adalah $ 9.50 per saham. Jika dana meningkat nilainya menjadi $ 100 juta dan jumlah saham tetap sama, NAV meningkat menjadi $ 10.
Hal lain yang Pertimbangkan
Anda harus mempertimbangkan risiko dan manfaat imbalan serta biaya investasi dalam ETF atau unit trust. ETF memungkinkan Anda untuk memperdagangkannya seperti saham dengan biaya transaksi rendah. Sebaliknya, banyak unit trust memiliki biaya penjualan dan biaya masuk dan keluar. Biaya dimuka untuk berinvestasi dalam unit trust mungkin serendah 0.5 persen hingga setinggi 6 persen. Biasanya juga ada biaya tahunan bervariasi dari 0.75 persen ke 2 persen. Tidak ada manajemen aktif dari unit trust, yang berarti sekuritas tidak dibeli atau dijual untuk mengambil keuntungan dari kondisi atau peluang pasar. Baik ETF maupun trust unit membawa risiko. Namun, Anda dapat menggunakan strategi lindung nilai, dan berinvestasi dalam "reverse ETF," yang dirancang untuk naik jika indeks tertentu turun, yang dapat mengurangi risiko jika dikombinasikan dengan ETF biasa (tentu saja, pengurangan risiko ini tidak dijamin) .
Perpajakan
Jika Anda memiliki unit trust, Anda dikenakan pajak atas aktivitas efeknya seolah-olah Anda memilikinya secara langsung. Misalnya, Anda dapat membayar pajak penghasilan atas dividen apa pun yang didistribusikan ke sekuritas trust tetapi, karena trust tidak secara aktif memperdagangkan saham atau obligasi, Anda tidak akan menghadapi keuntungan atau kerugian modal sampai Anda menjual saham Anda. Hal ini memberi pemilik unit kepercayaan tingkat yang besar atas situasi pajak mereka, seperti halnya pemilik saham langsung. ETF dikenakan pajak lebih seperti reksa dana. Misalnya, ETF tipikal akan memperdagangkan banyak sekuritas sepanjang tahun, dan pemilik saham ETF akan mengalami keuntungan atau kerugian kena pajak pada perdagangan tersebut, bahkan jika mereka tidak menjual saham mereka selama tahun tersebut.
