Cara Melindungi Opsi Panggilan

Cara Melakukan Lindung Nilai Opsi Panggilan

Opsi perdagangan memberi Anda hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya pada harga yang ditentukan. Anda dapat membeli opsi panggilan jika Anda yakin harga keamanan akan naik. Ketika opsi panggilan dilakukan, Anda dapat membeli saham dengan harga murah dan menjualnya dengan harga pasar yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Anda dapat melindungi posisi opsi panggilan dan prinsip perdagangan Anda dari penurunan pasar yang tidak terduga dengan menggunakan strategi lindung nilai.

jenis

Untuk melakukan lindung nilai opsi panggilan, Anda harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put out-of-money, korslet saham atau menggunakan swap default kredit agar berhasil.

Teliti Pilihan Anda

Pertama, menganalisis kekuatan tren keamanan yang mendasarinya dan kondisi pasar secara keseluruhan. Pertimbangkan toleransi risiko Anda dan tentukan berapa persentase posisi yang ingin Anda lindung nilai. Misalnya, jika Anda membeli opsi panggilan XYZ seharga $ 500 dan yakin harga saham akan naik, Anda mungkin merasa nyaman untuk melakukan lindung nilai 25 persen dari biaya posisi Anda. Hitung jumlah yang Anda butuhkan untuk melakukan lindung nilai mengalikan biaya opsi dengan persentase posisi yang ingin Anda lindung nilai. Misalnya, biaya opsi $ 500 dikalikan dengan 25 persen adalah $ 125, yang merupakan jumlah yang ingin Anda lindung nilai.

Pertimbangkan untuk membeli opsi put out-of-the-money untuk melindungi posisi opsi panggilan Anda. Gunakan jumlah $ 125 yang ingin Anda lindung nilai sebagai panduan untuk membantu Anda memilih harga opsi put. Pastikan Anda memilih opsi put dengan tanggal kedaluwarsa yang sama dengan opsi panggilan Anda. Misalnya, jika opsi panggilan Anda berakhir pada hari Jumat ketiga bulan itu, pilih opsi put yang berakhir pada hari yang sama. Pastikan untuk membeli jumlah opsi put yang sama dengan opsi panggilan. Jika Anda membeli tiga opsi panggilan, Anda harus membeli tiga opsi put untuk melindungi ketiga posisi.

Hedge Opsi Panggilan Anda

Short stock jika premium untuk opsi put terlalu tinggi untuk jumlah lindung nilai yang disediakannya. Misalnya, satu opsi mengontrol saham 100. Jika harga saham XYZ adalah $ 5 per saham, Anda akan dikenakan biaya $ 500, yang merupakan saham 100 dikalikan dengan $ 5, untuk menyingkat saham 100. Jika premi put option adalah $ 7, Anda akan dikenakan biaya $ 700, yang merupakan premi opsi $ 7 dikalikan dengan saham saham 100, untuk membeli opsi put. Karena biaya untuk memperpendek stok kurang dari biaya untuk membeli put option, menjual korslet adalah cara yang lebih hemat biaya untuk melindungi nilai posisi opsi panggilan Anda.

Menggunakan swap default kredit sebagai cara murah untuk melakukan lindung nilai posisi opsi panggilan Anda. Pikirkan CDS sebagai polis asuransi untuk pilihan Anda. Itu hanya akan membayar jika pasar bergerak melawan posisi Anda. CDS bergerak berlawanan arah dengan pasar. Misalnya, Anda akan melakukan lindung nilai posisi panggilan Anda yang berada dalam tren naik dengan membeli CDS yang berada dalam tren turun. Swap default kredit tersedia melalui CME Group dan Intercontinental Exchange.