Pedoman FHA memudahkan peminjam untuk memenuhi kualifikasi sendiri.
Administrasi Perumahan Federal menjamin pinjaman yang diberikan kepada peminjam dengan penghasilan rendah hingga sedang, aset terbatas, dan tantangan kredit. Ini membayar kreditur jika peminjam default, memungkinkan kreditur untuk memberikan pinjaman kepada peminjam berisiko. Program refinance streamline FHA memungkinkan untuk menghapus satu peminjam bersama ketika persyaratan tertentu dipenuhi oleh yang lain.
Dasar-dasar
Agar memenuhi syarat untuk refinance merampingkan, peminjam harus mengalami manfaat nyata bersih dari transaksi. Pembiayaan kembali harus melayani setidaknya satu dari dua tujuan: Ini harus menurunkan total pembayaran bulanan atau mengganti pinjaman suku bunga yang dapat disesuaikan. Ketika mengurangi pembayaran, yang mencakup pokok, bunga, pajak, asuransi hipotek, dan asuransi pemilik rumah, pembayaran harus turun setidaknya 5 persen. Ketika mengganti pinjaman dengan tingkat yang dapat disesuaikan, tingkat bunga tetap yang baru harus tidak lebih besar dari 2 poin persentase di atas tingkat yang dapat disesuaikan itu. Refinance merampingkan juga dapat menguntungkan peminjam dengan memungkinkan dia untuk menghapus mantan pasangan yang awalnya terdaftar sebagai peminjam bersama pada pinjaman.
Penghapusan Co-peminjam
Secara umum, refinance streamline dapat diselesaikan dengan atau tanpa kualifikasi kredit atau penilaian nilai. Ketika pembiayaan kembali melibatkan penghapusan co-peminjam, bagaimanapun, pemberi pinjaman harus meninjau sisa pendapatan, aset dan kredit co-peminjam. Aturan untuk menghapus co-peminjam pada streamline lebih ketat daripada aturan untuk streamline di mana peminjam ditambahkan atau peminjam asli tetap di tempatnya. Peminjam bersama sama-sama bertanggung jawab atas pembayaran kembali pinjaman, dan pinjaman biasanya sebagian didasarkan pada pendapatan dan asetnya. Meskipun pembayaran pinjaman baru kurang dari pinjaman awal, pemberi pinjaman harus memastikan bahwa peminjam yang tersisa dapat membayarnya.
Proses
Peminjam harus mengajukan permohonan untuk refinance merampingkan dengan pemberi pinjaman yang disetujui untuk berpartisipasi dalam program asuransi FHA. Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan, yang mengawasi FHA, mengelola database pemberi pinjaman yang disetujui di situs webnya. Peminjam yang tersisa harus memberikan bukti pekerjaan, pendapatan, aset, dan laporan kredit untuk peninjauan underwriter. Dokumentasi yang dapat diterima umumnya mencakup pengembalian pajak dan Formulir W-2 untuk dua tahun sebelumnya, potongan pembayaran terakhir dan laporan bank. Pemberi pinjaman dapat mempertimbangkan nilai baru rumah yang dinilai jika lebih tinggi, memungkinkan peminjam untuk memasukkan biaya penutupan yang diizinkan ke dalam saldo pinjaman baru. Laporan penilaian FHA berharga sekitar $ 400 dan melibatkan inspeksi visual oleh penilai yang disetujui FHA.
Pertimbangan
Pemberi pinjaman mungkin mensyaratkan bahwa nama peminjam bersama dihapus dari pinjaman FHA dihapus dari judul. Hal ini sering dilakukan dengan akta klaim berhenti atau instrumen keamanan serupa yang dicatat dalam yurisdiksi tempat rumah tersebut berada. Penghapusan peminjam dari pinjaman FHA seringkali merupakan hasil dari surat keputusan perceraian, penugasan properti oleh kehendak, atau warisan properti setelah kematian seorang peminjam.
