Rekening pensiun individu Coverdell, disahkan menjadi undang-undang di 1997, diubah namanya menjadi rekening tabungan pendidikan Coverdell di 2002 karena tidak ada hubungannya dengan tabungan untuk masa pensiun. Apakah Anda menyiapkan Coverdell untuk anak Anda, atau Coverdell Anda masih memiliki uang di dalamnya, mengetahui pajak yang akan Anda bayar ketika Anda menguangkan memungkinkan Anda meminimalkan hit.
Biaya yang Memenuhi Syarat
Anda dapat menarik diri dari Coverdell Anda kapan pun Anda mau. Namun, Anda tidak dapat menghitung pajak untuk distribusi Anda kecuali Anda mengetahui pengeluaran yang memenuhi syarat untuk tahun tersebut. Apakah Anda membayar untuk doktor atau sekolah dasar anak Anda, uang sekolah, biaya, buku dan persediaan selalu dihitung sebagai biaya yang memenuhi syarat. Untuk sekolah menengah dan bawah, bimbingan belajar dan akses internet, asalkan digunakan oleh siswa untuk tujuan pendidikan, hitung. Jika anak Anda harus mengenakan seragam atau tinggal di kampus, itu juga tertutup. Anak-anak kuliah dapat menghitung kamar dan makan jika mereka terdaftar setidaknya setengah waktu.
Pengurangan Biaya yang Memenuhi Syarat
Beasiswa atau hibah tanpa pajak terlampir memotong biaya Anda, tetapi mereka juga memotong biaya Anda yang memenuhi syarat. Plus, penggantian biaya bebas pajak dari majikan Anda juga diperhitungkan dengan biaya yang memenuhi syarat untuk Coverdell. Demikian pula, apa pun yang Anda gunakan untuk mengklaim keringanan pajak pendidikan, seperti kredit peluang Amerika atau kredit pembelajaran seumur hidup, turunkan pengeluaran Anda yang berkualitas. Misalnya, jika Anda menggunakan $ 10,000 dari $ 16,000 Anda dalam pengeluaran untuk kredit pembelajaran seumur hidup, Anda memiliki $ 6,000 tersisa untuk Coverdell.
Pajak
Anda tidak akan membayar pajak distribusi untuk biaya pendidikan yang berkualitas. Bahkan, Anda bahkan tidak perlu menyebutkannya di SPT. Namun, jika Anda mengambil penarikan yang tidak memenuhi syarat dari Coverdell, pajak harus dibayarkan pada bagian pendapatan dari distribusi. Misalnya, jika Anda mengambil $ 5,000, dan 20 persen adalah penghasilan, Anda akan memiliki $ 1,000 dari penghasilan kena pajak. Jika Anda memiliki beberapa pengeluaran yang memenuhi syarat, tetapi tidak cukup untuk menutupi seluruh distribusi Anda, lakukan prorata pendapatan antara penarikan yang berkualitas dan tidak berkualitas. Katakanlah distribusi Anda mengandung $ 1,000 penghasilan dan pengeluaran Anda yang memenuhi syarat sama dengan setengah dari total distribusi Anda. Anda hanya perlu membayar pajak atas $ 500 dari penghasilan.
Penalti
Penghasilan kena pajak juga terkena denda 10 persen kecuali pengecualian berlaku. Seluruh distribusi bebas penalti jika Anda menguangkan Coverdell yang Anda warisi atau Anda dinonaktifkan secara permanen. Penghasilan apa pun yang kena pajak karena Anda mendapat bantuan bebas pajak atau mengklaim kredit pajak juga lolos dari penalti. Demikian pula, jika Anda menghadiri akademi militer, Anda dapat mengambil berapa biayanya untuk kuliah. Akhirnya, Anda tidak dihukum sama sekali jika Anda hanya menarik kelebihan kontribusi.
