Pasar saham AS telah mengungguli pasar perumahan untuk lebih dari 70 tahun. Robert Shiller, seorang ekonom terkemuka yang berspesialisasi dalam perumahan, percaya bahwa saham akan terus berlanjut di masa depan. Namun, ini tidak cukup menjawab pertanyaan, "Apakah saya berinvestasi di perumahan atau saham?" karena ada pertimbangan non-ekonomi ketika membeli rumah. Seberapa penting hal ini bagi Anda dapat menentukan pilihan Anda.
Pengembalian Perumahan vs Saham
Case-Shiller Residential Price Index (CSRPI) adalah sumber definitif untuk perumahan AS, dengan data akan kembali ke 1890. Perbandingan 2012 dari indeks itu dan S&P 500 menunjukkan bahwa dalam setiap periode waktu yang disurvei, saham telah mengungguli perumahan. Perbedaan antara dua tingkat pengembalian sangat besar. Data Shiller menunjukkan bahwa dalam setiap periode sejak 1890, perumahan telah kembali di bawah 1 persen per tahun. Secara keseluruhan, dalam 123 tahun hanya mengembalikan 0.18 persen per tahun. Selama periode yang sama dan memperhitungkan inflasi, S&P mengembalikan 6.03 persen setiap tahun.
Biaya Perumahan Lainnya
Biaya pemeliharaan perumahan mengurangi pengembalian bersih dengan taksiran 1.5 menjadi 4 persen setiap tahun. Pajak real estat tahunan nasional mencakup sekitar 1.3 persen dari nilai properti saat ini. Di 2012, asuransi menambahkan sedikit di atas 0.3 persen lebih banyak. Karena pengembalian rata-rata perumahan adalah 0.18 persen, laba bersih, akuntansi untuk pemeliharaan, pajak dan asuransi dan menggunakan ujung rendah kisaran pemeliharaan, jumlahnya sekitar -2.9 persen per tahun. Ini tidak memperhitungkan variabel seperti biaya operasional, penilaian khusus, biaya hukum, dan biaya bunga (yang, untuk pinjaman yang dimulai pada pertengahan 2013, berkisar dari 4.1 hingga 4.4 persen pada saldo pokok yang belum dibayar), ditambah biaya penutupan yang menambah rata-rata 0.38 persen.
Keringanan pajak
Pengurangan bunga hipotek rumah federal menawarkan pemilik rumah manfaat, tetapi mungkin kurang dari yang Anda pikirkan. Jika Anda berada di braket pajak 35 persen dan memiliki pembayaran bunga hipotek sebesar $ 20,000 setahun, Anda dapat mengurangi jumlah itu dari penghasilan kena pajak Anda (bukan dari pajak Anda), dengan penghematan pajak $ 7,000. Namun, biaya bunga hipotek yang tersisa masih mengurangi pengembalian investasi Anda sebesar $ 13,000 per tahun.
Manfaat Perumahan Nyata
Membandingkan perumahan dan saham dalam "The Wall Street Journal," David Crook membuat kasus yang kuat untuk keunggulan investasi saham dibandingkan perumahan, tetapi akhirnya tidak membantah membeli rumah. Rumah Anda, tulisnya, "memberi kenyamanan dan perlindungan bagi Anda dan keluarga Anda, dan itu bisa mewujudkan semua harapan dan impian materi Anda." Ini semua adalah alasan bagus untuk membeli rumah, tetapi tidak ada hubungannya dengan membeli rumah sebagai investasi.
