Obligasi apresiasi modal tidak melakukan pembayaran bunga secara berkala.
Obligasi apresiasi modal, juga dikenal sebagai obligasi tanpa kupon, memungkinkan Anda untuk menerima pengembalian besar di masa depan dengan imbalan investasi kecil sekarang. Perusahaan, Departemen Keuangan AS dan lembaga pemerintah yang lebih kecil menerbitkan obligasi ini untuk mengumpulkan dana untuk proyek jangka panjang. Tidak seperti obligasi konvensional, yang melakukan pembayaran bunga dan pokok secara berkala, obligasi tanpa kupon tidak melakukan pembayaran sampai tanggal jatuh tempo. Harga obligasi apresiasi modal lebih fluktuatif daripada obligasi bentuk lain karena mereka bergantung pada fluktuasi suku bunga. Harga obligasi biasanya turun karena kenaikan suku bunga.
Utama
Harga pembelian asli obligasi dikenal sebagai pokok. Ini merupakan saldo pinjaman yang harus dibayar perusahaan kepada investor pada tanggal jatuh tempo. Harga pokok sangat diskon dari pembayaran akhir pada saat jatuh tempo. Menggunakan obligasi apresiasi modal memungkinkan perusahaan meningkatkan modal untuk ekspansi dengan menerbitkan lebih banyak obligasi daripada yang mampu mereka bayar saat ini. Ketika obligasi jatuh tempo, proyek harus menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi pembayaran.
Nilai nominal
Nilai nominal adalah jumlah yang Anda terima jika Anda memegang obligasi penghargaan modal hingga tanggal jatuh tempo. Perbedaan antara nilai nominal obligasi dan harga pembelian asli adalah laba atas investasi Anda. Anda harus membayar penalti jika menjual obligasi Anda lebih awal. Ini dapat menurunkan ROI keseluruhan Anda di bawah nol jika Anda belum memiliki ikatan cukup lama untuk dapat menghargai secara signifikan.
Bunga
Bunga pada obligasi apresiasi modal majemuk sampai obligasi jatuh tempo. Tidak ada pembayaran bunga yang harus dilakukan, sehingga penerbit obligasi dapat menghemat uang untuk ekspansi. Bunga keseluruhan pada obligasi kupon nol dihitung dengan mengurangi pokok dari nilai nominal. Untuk menemukan bunga selama satu tahun, bagi nilai par dengan prinsipal. Ambil akar n dari hasilnya, di mana n sama dengan jumlah tahun dalam jangka waktu obligasi. Kurangi 1 dari hasil untuk menemukan suku bunga.
Time Frame
Obligasi apresiasi modal menawarkan jangka waktu lebih lama daripada obligasi korporasi atau kota standar. Obligasi ini biasanya jatuh tempo setelah 10 hingga 20 tahun. Ini memungkinkan Anda untuk menginvestasikan sejumlah kecil uang yang akan tumbuh ke rekening tabungan yang signifikan seiring waktu. Obligasi nol kupon bekerja dengan baik untuk tujuan jangka panjang, seperti perencanaan pensiun atau mendirikan dana kuliah anak.
Pertimbangan
Anda diharuskan membayar pajak atas bunga yang dibebankan setiap tahun meskipun Anda tidak menerima pembayaran apa pun. Obligasi apresiasi modal kota dibebaskan dari pajak jika Anda tinggal di negara yang sama dengan penerbit. Anda mungkin juga dapat berinvestasi dalam obligasi bebas pajak perusahaan untuk menghindari pajak atas penghasilan yang dibebankan.
