Bisakah Orang Mendapatkan Home Equity Line of Credit (HELOC) Melalui FHA?
Jika Anda membeli rumah Anda melalui pinjaman Administrasi Perumahan Federal, Anda mungkin pada akhirnya ingin mengambil pinjaman ekuitas rumah FHA, juga dikenal sebagai Jalur Kredit Ekuitas Rumah atau HELOC. FHA tidak menyediakan jalur kredit ekuitas FHA per se, tetapi mereka tersedia melalui pemberi pinjaman swasta, seperti bank, serikat kredit, broker hipotek dan lembaga simpan pinjam.
Definisi Pinjaman Ekuitas Rumah
Ekuitas yang dimiliki seseorang di rumah mereka adalah jumlah yang tersisa setelah pemilik rumah mengurangi semua hipotek dari nilai pasar wajar properti. Misalnya, jika sebuah rumah memiliki nilai pasar wajar $ 300,000, dan pemilik rumah memiliki saldo $ 150,000 pada pinjaman hipotek asli mereka, ekuitas rumah mereka adalah $ 150,000. Mereka dapat meminjam terhadap ekuitas di tempat tinggal, tetapi pada dasarnya hipotek kedua. Meskipun pinjaman ekuitas rumah dan HELOC sering digunakan secara bergantian, ada perbedaan di antara keduanya. Pemilik rumah menerima pinjaman ekuitas rumah dalam jumlah sekaligus, sehingga mereka dapat menggunakan dana tersebut untuk renovasi atau keperluan lain, seperti membayar uang kuliah anak. Pembayaran pinjaman ekuitas rumah mirip dengan hipotek, dalam hal pemilik rumah mulai membayar kembali pinjaman bulanan segera dengan tingkat bunga tetap selama masa pinjaman. Pinjaman ekuitas rumah umumnya berkisar antara lima dan 15 tahun.
Sebagai jalur kredit, HELOC mirip dengan kartu kredit. Pemilik rumah dapat menggunakan kredit ini untuk jangka waktu tertentu, biasanya hingga 10 tahun. Namun, periode pembayaran dapat berlangsung selama 15-ke-20 tahun. HELOC lebih masuk akal bagi mereka yang ingin mengambil uang untuk berbagai proyek selama bertahun-tahun, daripada satu proyek besar. Tidak seperti pinjaman ekuitas rumah, yang memiliki suku bunga tetap, HELOCs memiliki suku bunga variabel. Itu berarti Anda dapat menghemat uang pada pembayaran Anda jika tren suku bunga turun, tetapi Anda bisa membayar lebih banyak jika suku bunga melonjak ke atas.
Dengan hipotek FHA, peminjam diharuskan untuk meletakkan hanya 3.5 persen dari harga pembelian jika kredit mereka baik. Mereka dengan peringkat kredit yang lebih rendah harus meletakkan setidaknya 10 persen dari harga pembelian, tetapi dalam kedua kasus itu, uang muka secara otomatis menjadi bagian dari ekuitas mereka. Dengan hipotek konvensional, pemberi pinjaman suka melihat peminjam meletakkan setidaknya 20 persen dari harga pembelian. Mereka yang tidak dapat menghasilkan uang muka sebesar itu harus membayar asuransi hipotek sampai mereka mencapai titik ekuitas 20 persen. Dengan hipotek FHA, peminjam harus membayar asuransi hipotek selama masa pinjaman, bahkan jika ekuitas mereka di atas 20 persen.
Kriteria Pinjaman Ekuitas Rumah FHA
Pinjaman ekuitas rumah FHA memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan, karena peminjam menggunakan ekuitas di rumah mereka sebagai jaminan. Untuk memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah FHA, pemilik rumah harus memiliki peringkat kredit yang baik, termasuk tidak lebih dari dua pembayaran terlambat selama dua tahun sebelumnya. Pinjaman, digabungkan dengan hipotek, tidak dapat mencapai lebih dari 30 persen dari total pendapatan kotor bulanan pemilik rumah. Pemohon juga harus memberikan bukti bahwa mereka telah bekerja dengan mantap dalam profesi yang sama setidaknya selama dua tahun. Pemilik rumah wiraswasta harus memiliki bisnis sendiri setidaknya selama dua tahun, dan memberikan laporan pajak, laporan laba rugi dan dokumentasi serupa untuk memverifikasi pendapatan mereka.
Semua pinjaman ekuitas rumah FHA dibuat oleh pemberi pinjaman swasta yang disetujui oleh FHA. Anda harus berkeliling untuk menentukan tingkat dan persyaratan terbaik untuk pinjaman ekuitas rumah Anda. Namun, pemberi pinjaman Anda saat ini mungkin menjadi pilihan terbaik karena Anda memiliki sejarah dengannya. Ada juga fakta bahwa pemberi pinjaman Anda saat ini memegang hipotek utama Anda. Jika Anda menyatakan kebangkrutan atau akhirnya tidak mampu membayar hipotek Anda, yang mengakibatkan penyitaan, hipotek dibayar terlebih dahulu. Hipotek kedua hanya dibayarkan dari hasil penyitaan jika dana yang cukup tersedia. Dalam skenario terburuk, pemberi pinjaman Anda memiliki pengaruh tambahan jika mereka memegang hipotek pertama dan kedua.
FHA Judul 1 Pinjaman Perbaikan Rumah
Pilihan lain adalah pinjaman perbaikan rumah FHA Title 1. Pinjaman ini tersedia untuk membiayai perbaikan dan perbaikan rumah. Yang terakhir harus secara substansial "melindungi atau meningkatkan livability dasar atau utilitas properti," menurut Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan AS. HUD mengawasi program hipotek FHA.
Properti yang memenuhi syarat untuk pinjaman ini termasuk setiap rumah yang telah ditempati oleh pemilik rumah selama setidaknya 90 hari. Juga memenuhi syarat adalah perbaikan atau perbaikan untuk struktur nonresidensial, seperti garasi, yang sudah berfungsi. Struktur seperti itu harus sudah selesai sebelum aplikasi pinjaman pemilik. Pinjaman perbaikan rumah FHA Title 1 juga tersedia bagi mereka yang ingin membiayai struktur non-perumahan baru. HUD per se tidak memproses pinjaman ini, tetapi pelamar dapat memperoleh pembiayaan dari pemberi pinjaman Judul 1 yang disetujui.
203 (k) Asuransi Rehabilitasi Hipotek
Alternatif lain untuk pemilik rumah adalah program hipotek rehabilitasi 203 (k). Jenis asuransi ini memungkinkan pemilik rumah untuk membiayai pembelian dan pembiayaan kembali properti dan rehabilitasi yang diperlukan melalui satu hipotek. Seperti yang ditunjukkan oleh HUD, ketika pembeli rumah ingin membeli rumah yang membutuhkan perbaikan atau peningkatan yang ekstensif, prosesnya bisa menjadi rumit. Pinjaman yang tersedia biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi dan jadwal pembayaran yang lebih pendek. Program 203 (k) mengasuransikan hipotek yang mencakup pembelian rumah atau rehabilitasi untuk properti yang setidaknya berumur 12 bulan. Biaya rehabilitasi minimum harus berjumlah setidaknya $ 5,000.
Rehabilitasi yang memenuhi syarat menjalankan keseluruhan dari minor, meskipun dalam biaya minimum, hingga rekonstruksi virtual hunian. Proyek rehabilitasi yang memenuhi syarat termasuk modernisasi rumah; peningkatan penampilan; penghapusan bahaya kesehatan dan keselamatan; perubahan struktural, termasuk mengubah jumlah unit hunian di hunian dari satu menjadi empat; penggantian atau perbaikan sumur, septik atau pipa; penggantian atap dan selokan; peningkatan konservasi energi; lansekap utama dan renovasi situs serta penambahan atau penggantian lantai. Memperbaiki rumah untuk mengakomodasi penyandang cacat juga merupakan penggunaan yang disetujui untuk program rehabilitasi 203 (k).
Pembiayaan Kembali Tunai FHA
Pemilik rumah dengan pinjaman FHA mungkin ingin mempertimbangkan pembiayaan kembali FHA sebagai metode untuk mendapatkan uang untuk perbaikan rumah. Anda harus tinggal di rumah Anda selama beberapa tahun sebelum memenuhi syarat untuk mengikuti program ini. Antara pembayaran hipotek bulanan, yang membantu membayar pokok, dan kenaikan nilai pasar, pemilik rumah dapat memperoleh ekuitas dalam jumlah yang cukup besar di properti mereka. Seperti pinjaman ekuitas rumah, pinjaman pembiayaan kembali tunai FHA memiliki tingkat bunga tetap. Sama seperti pinjaman FHA lainnya, pemilik rumah harus membayar asuransi hipotek berdasarkan pembiayaan kembali tunai FHA, tidak peduli berapa banyak ekuitas yang mereka miliki. Untuk alasan itu, pemilik rumah dengan lebih dari 20 persen ekuitas di tempat tinggal mereka dapat membayar lebih sedikit jika mereka memilih pinjaman tunai konvensional yang ditawarkan oleh bank dan pemberi pinjaman lainnya.
Namun, pinjaman tunai konvensional membutuhkan skor kredit yang lebih tinggi daripada pembiayaan tunai tunai FHA. Yang terakhir ini memiliki kriteria yang sama dengan pinjaman FHA asli, yang mencakup riwayat pekerjaan reguler, properti sebagai tempat tinggal utama dan persetujuan oleh penilai FHA. Seorang pemilik rumah dengan catatan penyitaan harus menunggu setidaknya tujuh tahun sebelum memenuhi syarat untuk pinjaman tunai konvensional, sementara pinjaman tunai tunai FHA dapat membuktikan tersedia dalam waktu tiga tahun sejak penyitaan.
