Reksadana mempublikasikan nilai aset bersih mereka setelah setiap hari perdagangan.
Investor yang berorientasi pada pendapatan yang mencari portofolio obligasi yang beragam dapat memilih dari galaksi besar reksa dana obligasi. Ada dana obligasi untuk setiap selera, dari ultra-jangka pendek ke jangka panjang, terdiri dari obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah federal, perusahaan, pemerintah negara bagian dan lokal, atau entitas asing. Dana obligasi pemerintah AS bebas dari pajak negara bagian dan lokal, sedangkan dana obligasi pemerintah kota mungkin sepenuhnya bebas pajak, tergantung di mana Anda tinggal. Bunga obligasi kena pajak dikenakan pajak pada tarif pajak marjinal investor.
Fakta Reksa Dana
Reksadana adalah portofolio yang dikelola secara profesional yang didanai oleh kumpulan uang investor. Tujuan dan kendala masing-masing reksa dana dijelaskan dalam prospektus, biasanya tersedia secara online. Reksadana membebankan biaya manajemen dan mungkin juga membebankan biaya penjualan atau penebusan. Perusahaan dana membuat dan membatalkan saham sesuai kebutuhan, dan perdagangan intra-hari tidak tersedia. Nilai aset bersih dari reksa dana adalah nilai total aset, dikurangi kewajiban, dibagi dengan jumlah saham beredar. Anda membeli dan menebus saham di NAV.
Harga Obligasi
Obligasi diterbitkan dengan nilai nominal, seringkali $ 1,000, dan suku bunga yang dinyatakan. Jika Anda membeli obligasi dengan diskon dan menahannya hingga jatuh tempo, Anda akan mendapatkan capital gain atas jumlah diskon. Kebalikannya berlaku untuk obligasi yang Anda beli dengan premi di atas nilai nominal. Sepanjang hidup mereka, harga obligasi berfluktuasi dengan suku bunga yang berlaku. Naiknya suku bunga mendorong harga obligasi karena obligasi yang lebih tua membayar kurang dari yang baru. Jatuhnya tingkat menyebabkan perilaku yang berlawanan.
Imbal Hasil Obligasi
Jika Anda membeli obligasi pada nilai nominalnya, hasilnya hingga jatuh tempo, atau tingkat pengembalian, akan sama dengan tingkat bunga yang dinyatakan. Obligasi yang didiskontokan memiliki hasil yang lebih tinggi dan obligasi premium memiliki yang lebih rendah. Imbal hasil obligasi saat ini adalah pembayaran bunga tahunan dibagi dengan harganya. Dari definisi ini, jelas bahwa harga dan hasil harus bergerak berlawanan arah. Ketika harga naik, hasil panen turun, dan sebaliknya. Obligasi jangka pendek kurang rentan terhadap perubahan harga dan hasil karena mereka tidak jauh dari jatuh tempo, di mana harga mereka akan bertepatan dengan nilai nominalnya.
Harga dan Hasil Dana
Harga saham reksa dana adalah NAB-nya. Hasil dana obligasi adalah rata-rata tertimbang dari hasil obligasi individu dalam portofolio dana. Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengarahkan dana obligasi untuk menghitung dan menerbitkan "hasil 30-hari," yang mirip dengan hasil hingga jatuh tempo. "Hasil distribusi" adalah pembayaran bulanan dibagi dengan NAV. Anda dapat memilih agar distribusi bulanan Anda diinvestasikan kembali dalam dana obligasi, sehingga memperparah pengembalian Anda. Seperti halnya obligasi individu, harga dana obligasi turun dan imbal hasil naik ketika suku bunga yang berlaku naik.
