Cosigner yang tepat memungkinkan Anda membeli rumah yang lebih besar.
Jika seseorang dalam kondisi keuangan yang lebih baik daripada Anda menandatangani hipotek Anda, itu sering berhasil. Dengan kredit dan penghasilan cosigner Anda, Anda mungkin menjadi prospek yang jauh lebih baik untuk mendapatkan tawaran yang bagus dari pemberi pinjaman Anda. Itu tidak hanya mencakup tingkat bunga yang lebih baik tetapi juga hipotek yang lebih besar, karena pemberi pinjaman dapat memberi Anda rasio utang terhadap pendapatan yang lebih baik.
DTI
Rasio utang terhadap pendapatan digunakan untuk menentukan seberapa besar pembayaran perumahan - hipotek, pemilik rumah dan asuransi hipotek, pajak properti - yang Anda mampu setiap bulan. Aturan praktisnya adalah bahwa pembayaran Anda tidak boleh lebih dari 28 persen dari penghasilan bulanan sebelum pajak Anda. Pembayaran Anda ditambah tagihan kartu kredit, pinjaman mahasiswa, dan pembayaran utang bulanan lainnya tidak boleh lebih tinggi dari 36 persen. Dengan pinjaman yang diasuransikan FHA, kedua DTI tersebut dapat mencapai 29 persen dan 41 persen, masing-masing.
Penghasilan Cosigner
Jika Anda memiliki cosigner pada pinjaman FHA, bukan lagi hanya pendapatan Anda yang menentukan rasio DTI, tetapi penghasilan Anda plus cosigner. Jika penghasilan kotor Anda, katakanlah, $ 5,000 sebulan, 29 persen dari penghasilan Anda adalah $ 1,450. Anda akan memenuhi syarat untuk hipotek dengan pembayaran jumlah itu atau lebih rendah. Dengan cosigner yang membawa $ 10,000 sebulan, Anda mungkin memenuhi syarat untuk hipotek dengan pembayaran $ 4,350. Pemberi pinjaman untuk hipotek konvensional, bagaimanapun, dapat menolak untuk mempertimbangkan pendapatan pemberi izin, atau mungkin hanya mempertimbangkan 50 persen dari itu.
Hutang Cosigner
Tidak ada pemberi pinjaman - terlepas dari jenis hipotek - hanya menyadap penghasilan cosigner untuk Anda. Jika Anda ingin penanda tangan Anda memberikan hipotek yang lebih besar, ia harus menjalani pemeriksaan DTI seperti halnya Anda. Jika pendapatan $ 10,000 per bulannya datang dengan, katakanlah, $ 5,000 dalam pembayaran utang, setara dengan DTI persen 50, itu tidak akan membantu Anda memenuhi syarat untuk pembayaran hipotek yang lebih besar. Untuk hipotek konvensional, pemberi pinjaman hanya mempertimbangkan 50 persen dari penghasilan pemberi, tetapi 100 persen dari utangnya, semakin menyusutkan potensi bantuan.
Berhenti dan Pikirkan
Bahkan dengan bantuan seorang pengirim barang jika Anda memenuhi syarat untuk pembayaran $ 4,350 dengan penghasilan kotor $ 5,000 per bulan, tidak akan menjadi ide bagus untuk menandatangani hipotek itu. Apa pun yang tersisa setelah pembayaran rumah harus mencakup biaya hidup, pendapatan investasi, dan kesenangan apa pun yang ingin Anda miliki. Jika Anda akan mengalami kesulitan melakukan pembayaran, pertimbangkan untuk melihat rumah yang lebih kecil. Benar bahwa cosigner Anda bertanggung jawab untuk membayar tagihan jika Anda tidak bisa - tetapi jika Anda peduli tentang hubungan Anda dengan cosigner Anda, Anda tidak akan mencampakkannya pada mereka.
