Membuat keputusan yang tepat ketika membandingkan dua saham bisa menjadi perbedaan antara keuntungan dan kerugian.
Ribuan saham yang diperdagangkan di bursa saham Amerika masing-masing mewakili perusahaan perorangan. Sementara banyak saham memiliki karakteristik yang sama, masing-masing berbeda. Untuk membedakan antara dua saham, analisis keuangan terperinci dari perusahaan yang mendasari adalah langkah pertama yang baik. Dengan menggunakan angka dunia nyata, Anda dapat menghitung perkiraan harga saham yang adil dan menentukan saham mana yang menawarkan potensi investasi paling besar.
Pendapatan
Sementara banyak variabel dapat memengaruhi penetapan harga harian saham individu, selama jangka panjang investor menilai saham berdasarkan pendapatan perusahaan yang mendasarinya. Tanyakan kepada broker Anda atau periksa berita keuangan untuk mendapatkan informasi tentang pendapatan dari dua saham yang Anda bandingkan, baik penghasilan terbaru maupun proyeksi pendapatan dari analis pasar saham. Angka-angka ini akan menjadi dasar perhitungan harga saham Anda.
Industri
Jika Anda tahu harga saham dan pendapatannya per saham, Anda bisa menghitung kelipatan saham. Saham dalam industri yang berbeda berdagang dengan kelipatan yang berbeda. Jika kelipatan untuk saham Anda berada di bawah kelipatan rata-rata di industrinya, mungkin kelipatan nilai itu rendah. Misalnya, jika salah satu saham yang Anda lihat adalah dalam industri dengan kelipatan 10 rata-rata, dan perdagangan saham Anda dengan kelipatan 8, maka saham Anda dapat diprioritaskan untuk naik nilainya. Namun, kadang-kadang saham dengan saham berganda lebih rendah dihargai dengan diskon karena perusahaan menghasilkan pendapatan di bawah rata-rata, sesuatu yang harus dicari oleh penelitian Anda.
Tingkat pertumbuhan
Perusahaan yang dapat menumbuhkan pendapatannya pada tingkat yang lebih tinggi sering akan berdagang dengan kelipatan yang lebih tinggi dan biasanya dapat menumbuhkan harga sahamnya lebih cepat. Jika Anda menganalisis dua perusahaan dalam industri yang sama, satu dengan tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi akan diperdagangkan pada kelipatan yang lebih tinggi. Jika keduanya diperdagangkan pada kelipatan yang sama, stok tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi biasanya merupakan taruhan yang lebih baik.
pengelolaan
Manajemen perusahaan dapat memainkan peran besar dalam nilai saham masa depan. Manajemen yang menawarkan visi yang jelas untuk sebuah perusahaan dan rekam jejak keberhasilan seringkali dapat menghasilkan tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi untuk sebuah saham. Manajemen yang mempublikasikan sahamnya dan mudah diakses oleh analis keuangan juga dapat membantu saham naik lebih dari rekan-rekannya.
Keriangan
Volatilitas mengacu pada fluktuasi harga saham. Stok volatilitas tinggi bisa naik satu menit, turun berikutnya dan tutup lagi. Biasanya, saham dengan volatilitas yang lebih tinggi memiliki rasio risiko-hadiah yang lebih tinggi - saham dengan volatilitas tinggi dapat mencapai level tertinggi dan terendah yang lebih tinggi. Namun, hanya karena suatu saham lebih stabil tidak berarti itu lebih mungkin untuk mengungguli dalam jangka panjang; mungkin saja memiliki puncak dan lembah yang lebih tinggi. Jika Anda adalah investor konservatif, Anda mungkin lebih suka saham dengan volatilitas yang lebih rendah, bahkan jika saham yang Anda bandingkan tampaknya memiliki hal-hal lain untuk direkomendasikan.
