Berbagai jenis program hipotek dapat digunakan untuk membeli rumah.
Bank dan pemberi pinjaman hipotek lainnya menawarkan sejumlah program berbeda bagi peminjam untuk menggunakannya saat membeli rumah. Program-program hipotek yang berbeda ini masing-masing memiliki kelebihan, dan beberapa pemberi pinjaman menawarkan lebih banyak pilihan daripada yang lain. Mengetahui perbedaan antara berbagai jenis hipotek dapat membantu Anda ketika Anda siap untuk mengambil langkah besar dan menjadi pemilik rumah.
Hipotek Tingkat Bunga Tetap
Program hipotek tingkat bunga tetap adalah salah satu jenis hipotek yang lebih umum, dengan tingkat bunga tetap diterapkan pada pokok hipotek selama seluruh periode pembayaran. Hipotek dengan suku bunga tetap tersedia dengan berbagai panjang periode pembayaran yang berkisar dari tahun 10 hingga 40 atau 50 tahun, dalam beberapa kasus. Setiap pembayaran hipotek membayar pokok dan bunga, meskipun jumlah tambahan dapat dibayarkan untuk mengurangi pokok lebih cepat.
Hipotek Tingkat Variabel
Program hipotek tingkat variabel mirip dengan hipotek suku bunga tetap. Perbedaan utama adalah bahwa tingkat bunga berfluktuasi berdasarkan tingkat federal. Ketika harga turun, ini bisa menghemat sedikit uang untuk bunga, tetapi ketika naik, Anda akan membayar lebih. Seperti hipotek suku bunga tetap, program hipotek suku bunga variabel tersedia untuk berbagai panjang periode pembayaran dan setiap pembayaran bulanan diterapkan pada bunga dan pokok pinjaman.
Hipotek Hanya Bunga
Program hipotek khusus bunga dapat berupa suku bunga tetap atau variabel. Hipotek ini dimulai dengan periode bunga saja di mana Anda hanya membayar porsi pembayaran hipotek Anda yang mengarah ke bunga pokok Anda, biasanya berlangsung selama lima atau 10 tahun. Setelah periode bunga saja berakhir, pembayaran hipotek meningkat termasuk pokok dan bunga. Banyak orang menggunakan program hipotek khusus bunga untuk membangun tabungan selama tahun-tahun awal hipotek.
FHA Mortgages
Program hipotek FHA dijamin melalui Administrasi Perumahan Federal. Hipotek FHA umumnya memiliki uang muka rendah dan suku bunga yang wajar. Karena pinjaman ini didukung oleh pemerintah federal, skor kredit standar tidak diperhitungkan. Asuransi wajib termasuk dalam biaya pembayaran pinjaman, meskipun asuransi ini kadang-kadang dapat dibatalkan setelah lima tahun atau lebih pembayaran konsisten.
Hipotek Balon
Program hipotek balon menampilkan suku bunga rendah dan pembayaran rendah selama periode pelunasannya, tetapi pada akhir periode saldo pokok yang tersisa harus dilunasi sebagai lump sum. Periode pembayaran kembali hipotek balon dapat berkisar dari tiga hingga 10 tahun atau lebih, meskipun sebagian besar program hipotek balon untuk periode yang relatif singkat. Banyak orang membiayai kembali hipotek balon sebelum pembayaran lumpsum jatuh tempo.
Hipotek Pedesaan
Program hipotek pedesaan dirancang untuk mendorong orang membeli properti dan menetap di daerah pedesaan. Banyak hipotek pedesaan didukung oleh program Pengembangan Pedesaan USDA dan dapat menawarkan hingga 100 persen pembiayaan untuk properti yang memenuhi syarat asalkan Anda berencana menjadikan properti ini sebagai tempat tinggal utama Anda. Pinjaman hipotek pedesaan sering memiliki persyaratan kredit yang lebih fleksibel daripada beberapa jenis hipotek lainnya, dan umumnya disusun seperti hipotek tradisional. Beberapa program hipotek pedesaan hanya memungkinkan pembelian tanah di daerah pedesaan tertentu.
Hipotek Kedua
Program hipotek kedua menawarkan pinjaman pada rumah atau real estat lain yang sudah memiliki hipotek yang sedang dilunasi. Hipotek kedua meminjam terhadap ekuitas yang telah dibuat oleh pembayaran peminjam terhadap hipotek utama mereka. Pinjaman ini mengambil posisi sekunder ke hipotek primer secara legal, yang berarti bahwa jika Anda gagal bayar maka pinjaman primer akan dibayar kembali jika rumah dijual dan hipotek kedua akan dibayar kembali dengan apa yang tersisa. Hipotek kedua sering mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada hipotek primer.
Program Hipotek Lainnya
Berbagai program hipotek lain mungkin tersedia dari beberapa pemberi pinjaman juga. Pinjaman VA melalui Administrasi Veteran memungkinkan para veteran dari US Armed Services untuk mengambil pinjaman hipotek yang dijamin secara federal tanpa uang muka. Hipotek dua langkah menggabungkan suku bunga tetap dan yang dapat disesuaikan menjadi pinjaman tunggal, dengan periode pembayaran awal memiliki suku bunga tetap dan kemudian beralih ke suku bunga yang dapat disesuaikan setelah beberapa tahun. Hipotek jumbo memungkinkan peminjam menerima jumlah yang lebih besar dari jumlah yang diasuransikan secara federal, tetapi tingkat bunga yang lebih tinggi dibebankan untuk menutup risiko yang meningkat dari pemberi pinjaman.
