Skor kredit sub-par dapat menyebabkan tingkat bunga hipotek yang lebih tinggi.
Mendapatkan tingkat bunga terbaik pada hipotek Anda dapat menghemat puluhan ribu dolar selama masa pinjaman, dan tentunya Anda memiliki hal-hal yang lebih baik untuk dibelanjakan daripada membayar bunga bank Anda. Mengetahui sebelumnya apa yang dicari pemberi pinjaman, dan apa yang dapat menggagalkan peluang Anda mendapatkan suku bunga terendah, dapat membantu Anda mempersiapkan permohonan hipotek di masa depan.
Skor Kredit Buruk
Skor kredit Anda, hanya dalam tiga digit, merangkum risiko gagal bayar Anda kepada pemberi pinjaman. Jika Anda memiliki skor kredit rendah, itu memberi tahu pemberi pinjaman bahwa Anda adalah peminjam yang lebih berisiko. Untuk mengimbangi risiko yang lebih tinggi dalam meminjamkan uang kepada Anda, bank membebankan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada Anda. Menurut Fair Isaac Corp, yang menciptakan algoritma penilaian kredit yang paling banyak digunakan, Anda memerlukan skor 760 atau lebih baik untuk memenuhi syarat untuk suku bunga terendah.
Rasio Utang terhadap Pendapatan Tinggi
Tentu saja, bahkan dengan skor kredit 850 yang sempurna Anda tidak akan mendapatkan hipotek terbaik jika pembayaran hipotek Anda akan mengambil 80 persen dari penghasilan Anda. Pemberi pinjaman biasanya melihat dua rasio utang terhadap pendapatan saat mengevaluasi aplikasi hipotek. Rasio front-end mengukur seberapa besar pendapatan bulanan kotor Anda yang diambil oleh hipotek Anda. Sebagian besar pemberi pinjaman ingin rasio ini turun di bawah 28 persen. Rasio back-end, yang mengukur seberapa banyak semua akun pembayaran utang Anda sebagai persentase dari pendapatan bulanan Anda, tidak boleh melebihi 36 persen. Semakin rendah rasio Anda, semakin tinggi tingkat bunga yang akan Anda dapatkan pada hipotek Anda.
Ukuran Uang Muka
Jika Anda melakukan default pada hipotek Anda, bank dapat memulihkan setidaknya sebagian dari apa yang Anda berutang dengan menyita rumah Anda dan mengambil hasil dari penjualan penyitaan. Namun, jika Anda berutang lebih dari nilai rumah Anda, bank tidak akan mendapatkan kompensasi penuh. Semakin besar uang muka Anda, semakin kecil risiko bank sehingga tidak akan mendapatkan kembali uangnya. Jadi, jika Anda mampu membayar uang muka yang besar - 20 persen atau lebih adalah yang terbaik - Anda akan mendapatkan persyaratan hipotek yang lebih baik. Tidak hanya itu, tetapi uang muka yang lebih besar berarti meminjam lebih sedikit uang, sehingga rasio utang terhadap pendapatan Anda juga turun.
Hipotek Jumbo
Ketika Anda membutuhkan hipotek lebih besar daripada batas pinjaman yang sesuai, bank tidak dapat dengan mudah menjual hipotek kepada pemerintah atau investor lain. Plus, karena pinjamannya lebih besar, lebih berisiko bagi pemberi pinjaman. Oleh karena itu, pemberi pinjaman mengenakan suku bunga yang lebih tinggi pada hipotek jumbo daripada yang mereka lakukan pada menyesuaikan hipotek. Pada 2013, batas umum untuk menyesuaikan hipotek adalah $ 417,000. Namun, di daerah dengan harga tinggi tertentu, termasuk semua Hawaii dan Alaska, jumlah maksimum hipotek yang menyesuaikan dapat mencapai $ 721,050.
