Menggunakan pembiayaan ekuitas untuk pembelian diskresioner umumnya tidak dianjurkan.
Remortgaging rumah Anda atau mendapatkan pinjaman ekuitas rumah adalah urusan keuangan yang sangat berbeda, meskipun keduanya berhubungan dengan meminjam uang dengan rumah Anda sebagai jaminan. Remortgage berarti mendapatkan pinjaman rumah baru untuk menggantikan yang sudah ada. Pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit berarti Anda meminjam uang berdasarkan ekuitas di rumah Anda.
Dasar-Dasar Remortgage
Istilah remortgage jauh lebih lazim di Inggris. Istilah yang lebih umum di Amerika Serikat adalah pembiayaan kembali. Ketika Anda membiayai kembali hipotek Anda, Anda mendapatkan pinjaman baru - dan kadang-kadang pemberi pinjaman baru, yang membayar dan mengganti pinjaman rumah Anda saat ini. Pemilik rumah menggunakan pembiayaan untuk beberapa tujuan umum. Beberapa hanya menginginkan tingkat bunga yang lebih baik, yang menghemat uang seiring waktu. Yang lain ingin mengurangi pembayaran bulanan dengan menyebarkan pembayaran kembali ke jangka waktu 15- atau 30 tahun.
Manfaat dan Kerugian
Remortgages, atau pembiayaan kembali, lebih umum terjadi ketika tren suku bunga lebih rendah. Proses ini memberi Anda kesempatan untuk meningkatkan posisi keuangan Anda melalui pengurangan pembayaran dan penghematan bunga. Namun, biasanya, Anda harus membayar biaya penutupan pinjaman yang serupa dengan yang ada pada pinjaman awal Anda. Agar pembiayaan kembali masuk akal, Anda biasanya perlu merencanakan untuk tinggal di rumah cukup lama untuk menutup investasi Anda melalui tabungan bunga bulanan. Menurunkan tingkat bunga Anda juga mengurangi pengurangan pajak yang Anda dapatkan untuk bunga hipotek.
Dasar-dasar Ekuitas Rumah
Ekuitas rumah adalah perbedaan antara nilai pasar rumah Anda dan sisa saldo pinjaman Anda. Pembiayaan ekuitas rumah adalah cara bagi Anda untuk meminjam terhadap jumlah kepemilikan yang Anda miliki di properti. Anda bisa mendapatkan pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit. Pinjaman adalah jumlah yang tetap dengan jadwal pembayaran yang diamortisasi seperti yang mungkin Anda miliki dengan hipotek pertama Anda. Jalur kredit memberi Anda akses terbuka untuk meminjam dana hingga batas tertentu. Setiap jenis pembiayaan dijamin oleh properti Anda.
Manfaat dan Kerugian
Pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki tingkat yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan. Pemberi pinjaman memiliki risiko lebih rendah karena rumah Anda berfungsi sebagai jaminan. Ini membuat pembiayaan ekuitas rumah paling berguna untuk pembelian besar seperti renovasi rumah, pendidikan atau memulai bisnis. Kelemahan terbesar dari pembiayaan ekuitas rumah adalah bahwa Anda menurunkan saham ekuitas Anda dan berisiko kehilangan properti Anda untuk disita jika Anda tidak membayar. Jika Anda bisa mentolerir risiko, pembiayaan ekuitas menyimpan bunga yang signifikan. Masalah lainnya adalah apakah harus menggunakan pinjaman tetap atau jalur kredit. Pinjaman biasanya bekerja paling baik jika Anda membutuhkan jumlah yang ditentukan dan lebih memilih jadwal pembayaran dengan pembayaran pokok dan bunga. Baris membantu jika Anda tidak yakin tentang berapa banyak yang Anda butuhkan dan lebih suka melakukan pembayaran hanya berdasarkan apa yang Anda gunakan selama periode penarikan awal lima hingga 10 tahun. Namun, setelah periode itu, Anda harus mulai melakukan pembayaran lebih tinggi dengan pokok dan bunga.
